第728章 聪明钱已经在抢跑了！ (第2/2页)

知道，过去几十年，几乎全世界所有的国家都在全球化当中寻找自己的位置，去寻找发展。

    在今天，特别在西方，全世界主要的国家都已经进入了极度的一个保守主义的一个种思潮，这也是无可奈何的事。”

    老关继续讲道：

    “所以，在这种情况下，全球化本身都在肢解了，我敢肯定的是，西方一个货币共识的肢解的时代就要到来了！

    所以说，黄金价格拉长一个历史时空来看。

    不断的创下新高，这是一个必然的，甚至是不可逆的。

    所以我们今天的所谓的保值主义，重新就是说反全球化。

    而且最主要的是，反移民保主主义之下的很多的理念就是回归传统。

    未来的全世界的货币的依靠什么，就没有共识了。”

    “那么说欧元会不会解体啊！我最近换了好多欧元啊！”

    旁边的肥老板，听见他们的话语就问道。

    “放心，短期内还不会。

    当然，我们谈到的今天全世界所谓的政治思潮，都折射出来一个保守主义的特征。

    它必然会导致以权在主义为核心的文化思潮会卷土重来。

    所以，今天的全世界那么多离经叛逆的政治家，都已经重新登上了历史的舞台。

    背后所折射的一切，就是今天贫困悬殊变得无限大，成功的机会已经渺茫没有了。

    所以国家跟国家之间，为什么不可以走向保守主义呢！”

    肥老板听完老关的言语，感叹的，说道。

    “看样子西边保守主义浪潮，肯定会越演越烈了！

    我估计想发财的，肯定都到咱们东边来了，对了，老关，就像你讲的，下个月降息

    我现在，大部分的钱都在港股里面，难道我要发财了吗？”

    “我敢肯定你确实要发财了，嘿嘿嘿！

    因为在我的心目里，港股一定是我心中的前三名的位置。”

    “港股调了一个多月了，难道要往回走了？”

    窦蔻问道。

    “你没看到恒生指数又顶到了120天均线的附近，而且，过去一个月港股的表现持续优于大A。

    我认为四季度也会维持这个趋势。

    今天从全球框架、热钱逻辑、市场特点自上而下来了，我看好港股，尤其是恒生科技的起点逻辑。

    以我30多年的眼光视角，从中美大框架开始，为什么整个加息周期全球都涨，就我们没涨。”

    窦蔻也知道，2020年美联储开始天量q1放水就市。

    2022年5月，短短两年半，美储资产负债表从3点几万亿飙到峰值8.9万亿，货币太多导致通胀开了9%。

    所以2022年3月美联储紧急开启了加息周期，同年6月开启qt缩表。

    但钱实在太多了，所以加息缩表的同时，也急于找那一些可以容纳过剩美元的载体。

    于是以股市呢代表了全球风险资产，比如大饼就成为了最好的容器。

    恰逢2022年底chargpt横空出世，引发了AI浪潮，过剩美元就有了绝佳的理由回直流美。

    在美股的带领下，全球股市迎来了春天，这才造就了2023年疯狂加息，美股却不跌反转的反经济学现象。

    老关感叹道：

    “现在要降息了，去炒美股的热钱肯定不老实了！

    亚太主流股市，小日子、阿三、韩国、马来西亚、包括港岛，在这三年里的走势。

    毫无疑问，港股垫底。

    表层原因是经济复苏存在不确定性，但难道阿三和棒子就比我们好吗？

    我认为本质还是对面不想让过剩美元留到港A这边，抬高我们的资产价格。

    于是通过不断的制裁打消热钱过来的信心，所以整个加息周期压制港股。

    周围的股市都在蹭蹭涨，唯独我们一枝独秀。

    但是，热钱都是逐利的，有没有国家的定义，肯定是有的。

    但是我们别小看了，大资本家。

    他们连耶稣都卖掉了，呵呵呵！

    所以说，他们肯定会过来。”

    “那为什么以前不，不过来？”肥老板问道。

    老关摇摇头说道

    ：“因为一年前亚太股市都一样便宜，对面又维持高息环境，那港位的低估值就不算吸引。

    但现在呢？

    港股已经大幅落后于整个亚太市场，有对比才能突显出吸引力，叠加降息周期敲定。

    聪明钱已经在抢跑了。

    如果你们有关注外资动向，7月开始，贝莱德已经开始不断加配港股了。

    接下来就是热钱的运转逻辑。

    从历史来看，离岸汇率升值港股就强，离岸汇率贬值港股就弱。

    但注意汇率变化分为主动和被动。

    如果是热钱看好港股，主动换汇来港股买买买，那里按汇率就会升值，股市也会推高，这种就属于汇率的主动升值。

    我研究过，在5月的港股就是这种情况。

    只可惜后来，小日子出幺蛾子。

    而8月的离岸汇率升值属于被动升值，是因为日元加息。

    美元预期降息，息差缩窄，推动了全球carrytrade拆仓，导致热钱离岸热钱被动回流，推高了离岸汇率。

    但是热钱没有直接回到股市，所以这一轮离岸升值，港股却没怎么动。

    其实要区分主动还是被动，看成交最直观。

    5月离岸汇率主动升值，港股的日常要金额在1500亿上下，8月就能被动升值，港股连1000亿都占不上。

    但即至缩样的时候，只需要一把火就能点燃这批离岸热钱。

    如果老美9月降息之后，村里面有对应的货币政策跟进，我相信就是那一把火。

    不过还有一点我看好港股的市场属性。

    恒生科技就类似熊猫的纳斯达克，在美股中概股一般被视为对冲头寸，作为longshottrade中被刷的一方。

    一些做对冲交易的机构会在做多美股科技股的同时做空港股科技股，导致恒生科技和纳指出现了跷跷板关系。

    如果纳指不确定性飙升，多头减仓的同时也会相应评掉恒科的空仓，推动恒科走强。

    5月的恒科已经验证过这个逻辑了。

    还有，过去一年整个港股的大势估空比例在12%~28%左右，目前是21%，处于中等偏上水平。

    一旦行情有启动迹象，做空的比例下降，会助推港股走高。”